Au fil des années, l’or est devenu un placement privilégié pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille et se protéger contre l’inflation ou les crises économiques. Dans cet article, nous vous présentons les informations clés à connaître pour investir dans l’or physique et les différentes options qui s’offrent à vous.
Pourquoi choisir d’investir dans l’or ?
L’or a toujours été considéré comme une valeur refuge en période de crise économique. Ce métal précieux est recherché pour ses qualités intrinsèques telles que sa durabilité, son rareté et sa demande croissante en tant que matériau industriel et bijoutier. D’autre part, le cours de l’or en direct est souvent considéré comme étant moins volatil que celui des actions ou des devises, ce qui attire les investisseurs souhaitant réduire leurs risques.
Protection contre l’inflation
L’or constitue également un rempart contre l’inflation. En effet, lorsque la monnaie perd de sa valeur, les biens et services deviennent plus chers, et il en va de même pour l’or. Cela signifie que le pouvoir d’achat de l’or reste relativement stable au fil du temps, alors que celui de la monnaie papier peut diminuer.
Diversification du portefeuille
Ajouter de l’or à votre portefeuille d’investissement vous permet de diversifier vos actifs et de réduire la volatilité globale de votre portefeuille. En général, les mouvements des cours de l’or sont inverses à ceux des actions et des obligations, ce qui en fait un complément idéal pour obtenir un meilleur équilibre dans votre stratégie d’investissement.
Investir dans l’or physique : les différentes options
Il existe plusieurs façons d’acheter de l’or physique, chacune ayant ses avantages et inconvénients. Voici les principales options :
Lingots et barres d’or
Acheter des lingots ou des lingotins est une méthode populaire d’investissement. Ceux-ci sont généralement disponibles en différents poids, allant d’1 gramme à 1 kilogramme. Les lingots d’or et lingotins sont des produits d’investissement qui peuvent être avantageusement stockés dans un coffre personnel ou dans une banque de référence, offrant souvent des coffres en location. Leur principal attrait par rapport aux pièces d’or réside, avant même le stockage ou le transport, dans leur qualité de titrage d’or pur à 999,9 ‰. Les lingots d’or sont des produits financiers de première main, donc neufs, sans aucune altération due au temps, et pour la plupart certifiés par la LBMA (London Bullion Market Association), organisme qui contrôle les raffineurs et distributeurs de lingots au niveau mondial.
Pièces d’or
Les pièces d’or sont une autre option courante pour investir dans l’or physique. Elles peuvent être achetées auprès de banques, de courtiers spécialisés ou en ligne. Certaines pièces, telles que le Krugerrand sud-africain ou l’American Gold Eagle, sont reconnues mondialement et ont une valeur numismatique en plus de leur valeur en or pur. En revanche, les pièces d’or peuvent être plus onéreuses que les lingots en raison des frais de fabrication et de leur prime éventuelle liée à leur rareté.
Or sous forme de bijoux
Acheter de l’or sous forme de bijoux peut également être une option d’investissement, notamment dans certaines cultures où l’or est traditionnellement offert lors de mariages ou autres cérémonies. Il convient de noter que le prix des bijoux en or inclut généralement une marge pour le travail de fabrication ainsi que la taxe sur la valeur ajoutée (TVA), ce qui rend cette option moins intéressante d’un point de vue purement financier.
Les facteurs affectant le cours de l’or
Le cours de l’or dépend de plusieurs facteurs, dont certains sont communs à tous les marchés financiers, tandis que d’autres sont spécifiques au marché de l’or. Voici quelques-uns de ces facteurs :
L’offre et la demande
Comme pour tout autre bien, le cours de l’or est influencé par la loi de l’offre et de la demande. Les principales sources de demande pour l’or proviennent du secteur de la bijouterie, des investisseurs, des banques centrales et de l’industrie. D’autre part, l’offre d’or provient principalement de l’extraction minière, du recyclage et de la vente par les banques centrales. Si la demande dépasse l’offre, le prix de l’or augmentera, et vice versa.
Le contexte économique
Le cours de l’or est également sensible à la conjoncture économique mondiale. En effet, en période d’incertitude ou de crise financière, les investisseurs ont tendance à se tourner vers des actifs refuges tels que l’or, faisant ainsi monter son prix. À l’inverse, lorsque l’économie prospère et que les marchés boursiers sont performants, l’intérêt pour l’or peut diminuer, entraînant une baisse de son prix.
Les taux d’intérêt et la devise
Les taux d’intérêt et le niveau du dollar américain jouent un rôle important dans la détermination du cours de l’or. En général, lorsque les taux d’intérêt réels (corrigés de l’inflation) sont bas ou négatifs, l’attrait de l’or augmente, car il ne génère pas de revenu sous forme d’intérêts. De même, lorsque la valeur du dollar américain diminue par rapport aux autres devises, le prix de l’or exprimé en dollars a tendance à augmenter.
À quel moment acheter de l’or ?
Il est difficile de prévoir avec certitude quand il est préférable d’acheter de l’or, car cela dépend de nombreux facteurs tels que votre situation financière, vos objectifs d’investissement et votre horizon temporel. Voici quelques conseils généraux :
- Achetez de l’or lorsque le cours est bas : Il peut être judicieux d’acheter de l’or lorsque son prix connaît une baisse significative, en vue de réaliser une plus-value à long terme.
- Diversifiez vos investissements : N’investissez pas tout votre capital dans l’or ; au contraire, répartissez vos placements entre divers actifs (actions, obligations, immobilier, etc.) afin de réduire les risques.
- Investissez progressivement : Pour éviter les erreurs liées au timing du marché, étalez vos achats d’or sur une période donnée plutôt que d’investir une somme importante en une seule fois.
Investir dans l’or physique peut constituer une option intéressante pour ceux qui souhaitent diversifier leur portefeuille et se protéger contre les aléas économiques. Il faut bien s’informer sur les différentes options d’achat, les facteurs influençant le cours de l’or et le meilleur moment pour investir selon ses objectifs personnels.
